伊利股份, 150%的上行空间?
2024-05-30列位一又友好，最近在推敲伊利股份，依然拓荒部分仓位，初步投资假定如下： 1、估值低廉，鼓舞陈述激动，股息率4%，回购1%，股息+回购孝敬5%的保底收益率，下有底。 2、原奶处于周期底部，公司处于估值底部。转头历史，公司PE与原奶价钱是同处所波动的，公司估值变化跳跃于原奶价钱变化。原奶的周期底部可能出当今2024年下半年或2025年，因此，原奶周期是投资伊利的中期逻辑。 3、乳成品行业可能复制啤酒2016年至2021年的牛市旅途：销量见顶后，竞争趋缓，行业利润率改善。蒙牛换帅，明确提议更提防利润