金吾财讯 | 中泰外洋发布港股市集下半年策略掂量，2023年以来的港股熊市已在本年1月戒指，并已干涉震憾式的多头行情。中国基本面料保捏和煦建树，战略基调不绝“以稳为主”，料出台强刺激战略的契机不大，“出产强、需求弱”的模式会防守一段时间，企业盈利建树或较鬈曲。好意思国通胀及工作有序放缓，经济和煦增长，股票买卖掂量好意思联储最早于本年9月降息，角落利好港股流动性。恒指估值处于历史较低水平，上市公司积极回购及加大分成有望进步估值建树空间，掂量港股下半年有望呈现震憾式高涨的态势。空洞基本面、战略面、盈利、流动性及估值，在线配资基准情境下给以下半年恒生指数办法价为19，900点，特地于2024年9.8倍PE。乐不雅及悲不雅情境办法价差别为21，200点及16，900点。

策略上：(1)在宏不雅预期偏弱、AH高溢价以及央国企自然战略上风的配景下，高股息的动力、电讯、公用行状央国企攻守兼备；(2)部分盈利预期企稳、捏续加大回购、进步推动陈说的优质互联网巨头；(3)受惠环球制造业周期进取、AI想法催化需求、国内产业战略复古等多重逻辑下的半导体、破钞电子；(4)受惠于工业出产捏续高出复苏，上游补库需求增多，有色金属、铜矿等原材料资源股值得照顾；（5）财政杠杆链接“重基建”配景下，保险性住房建设等三大工程重心形貌有望带动代建、建材、工程机械等板块；（6）照顾资金富裕并且研发才智宽绰的翻新药行业龙头。连合中泰外洋行业分析师的不雅点，下半年金股推选如下：腾讯(00700)、ASMPT(00522)、紫金矿业(02899)、东方电气(01072)、中国联通(00762)、比亚迪电子(00285)、华能外洋(00902)、翰森制药(03692)、中国建筑外洋(03311)、比亚迪(01211)。

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